近日，記者從國家能源局科技司獲悉，《煤炭深加工示范項目規(guī)劃》《煤炭深加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》即將出臺。這兩份規(guī)范文件將對未來煤炭深加工行業(yè)做出明確的政策說明，這是國家發(fā)改委多次叫停煤炭深加工以來，首次對行業(yè)進行全面具體的引導(dǎo)和規(guī)范，因而引起各方期待。
與傳統(tǒng)的煤煉焦、電石不一樣，新型煤化工包括煤制油、煤制天然氣、煤制烯烴等工藝，被視為潛力巨大的新興產(chǎn)業(yè)而受到極大追捧。過去的幾年中，中國大多地區(qū)爭相上馬各類新型煤化工項目，包括煤制油這個尚處于商業(yè)試驗階段的化工項目，引發(fā)了低端產(chǎn)能過剩、過度消耗水資源的擔(dān)憂，而且實際上很多項目僅以此為名圈分煤炭資源，項目建設(shè)后從未投產(chǎn)，于是國家發(fā)改委多次發(fā)文，大幅抬高了行業(yè)門檻，并上收了此類項目的核準(zhǔn)權(quán)限。
但是各方對于煤化工項目的投資沖動并沒有消失。隨著煤炭價格的下滑、地方投資放緩以及政策進一步明朗化，對煤化工的投資預(yù)期又在升溫。
重啟投資
新型煤化工如煤制油、煤制烯烴、煤制天然氣是一個中國所特有的行業(yè)，雖然始于18世紀的煤化工在世界范圍內(nèi)由于石油化工的興起而蕭條，然而，中國“貧油、少氣、富煤”的特殊能源背景，成為中國發(fā)展煤化工的現(xiàn)實考量因素。目前中國仍有64%合成氨以煤為原料，80%以電石為原料的聚氯乙烯和大多數(shù)芳香族化學(xué)品以及數(shù)十萬噸的甲醇來自于煤化工，而隨著高效率、清潔利用技術(shù)的發(fā)展，新型煤化工技術(shù)因為其減少污染、提高效率的特點，給整個行業(yè)帶來了新的發(fā)展空間。
目前發(fā)改委網(wǎng)站上還沒有上述示范項目核準(zhǔn)信息，但據(jù)媒體報道稱，此次能源局即將公布的示范項目為15個，從這些報道披露的名單中看，大多數(shù)集中于煤制天然氣和煤制油項目。記者按照1萬噸大約1億元投資測算，15個項目的總投資預(yù)計在4500億以上，也有業(yè)內(nèi)人士測算認為將達到7000億元。在這4500億-7000億的投資中，有分析人士認為約50%將投向設(shè)備，40%用于建造，10%用于工程設(shè)計。
民族政券分析師于娃麗在接受《中國投資》采訪時表示，由于目前煤制油項目仍為商業(yè)示范階段，都是地方公司，與地方政府關(guān)系密切，而且作為示范項目，并不是將經(jīng)濟效益放第一位，因此，上市公司并沒有涉足，當(dāng)前可以預(yù)見的增長空間僅存在于裝備制造行業(yè)。她預(yù)計，這些項目可能不會同時獲批，而是會在1-2年內(nèi)陸續(xù)獲批。
目前，政策層面對于煤炭深加工的態(tài)度是“有序發(fā)展”，因此業(yè)內(nèi)普遍認為，此次政策的發(fā)布將會進一步明確國家對于新型煤化工的政策態(tài)度，對于壓抑了多年的煤化工企業(yè)和產(chǎn)煤大省來說，這是一個重啟投資的好機會。
這些產(chǎn)煤大省集中在中西部地區(qū)，煤炭運輸成本居高不下，因此，無論是政府還是企業(yè)都更愿意將煤炭在當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)化成為較高附加值產(chǎn)品再外運。因此，這些地方對于該類項目的投資非常踴躍，有報道稱目前各地上報的“十二五”期間建設(shè)的大型煤化工項目一共104個，按照各地上報的技術(shù)方案，如果全部在“十二五”期間建設(shè)，投資要超過2萬億元。
除此，申報新型煤化工項目還存在其他好處。為了吸引新型煤化工項目落戶，地方政府通常對項目配給煤炭資源，一些上馬煤化工的公司因此獲得了可貴的煤炭資源。
因此，2004年在神華集團建設(shè)了全世界第一個煤制油項目之后，大量煤制油、煤制天然氣項目開始涌現(xiàn)，同時也引發(fā)了管理部門的多次調(diào)控。
2006年7月14日，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于加強煤化工項目建設(shè)管理促進產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，要求各級主管部門暫停煤制油項目核準(zhǔn)，一般不批準(zhǔn)年產(chǎn)規(guī)模在300萬噸以下的煤變油項目。兩個月后，發(fā)改委再次表示，鑒于煤炭液化項目技術(shù)和經(jīng)濟風(fēng)險大、裝置間技術(shù)關(guān)聯(lián)復(fù)雜、投資高，經(jīng)濟效益受項目規(guī)模及原油價格波動影響非常顯著，且需水資源條件保障，在國家煤炭液化發(fā)展規(guī)劃編制完成前，暫停煤炭液化項目核準(zhǔn)。在神華在建項目建成前，非經(jīng)許可，暫不批準(zhǔn)其他企業(yè)引進煤炭液化技術(shù)和項目。
但是這沒有遏制地方對煤化工的投資熱情，項目一邊建設(shè)一邊等待批文的現(xiàn)象非常普遍，于娃麗表示。一邊叫停，一邊上馬，成為煤制油等新型煤化工項目的獨特風(fēng)景。
因此，2008年8月，煤制油項目的地方審批權(quán)被直接收歸中央。2009年，《石化產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》出臺，指出要穩(wěn)步開展現(xiàn)代煤化工示范工程建設(shè)，今后3年原則上不再安排新的現(xiàn)代煤化工試點項目。2010年6月，煤制天然氣的地方審批權(quán)也被中央直接收回。2011年4月14日國家發(fā)改委再次發(fā)布《關(guān)于規(guī)范煤化工產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知》，在新的核準(zhǔn)目錄出臺之前，禁止建設(shè)年產(chǎn)50萬噸及以下煤經(jīng)甲醇制烯烴項目、年產(chǎn)100萬噸及以下煤制甲醇項目、年產(chǎn)100萬噸及以下煤制二甲醚項目、年產(chǎn)100萬噸及以下煤制油項目、年產(chǎn)20億立方米及以下煤制天然氣項目、年產(chǎn)20萬噸及以下煤制乙二醇項目。上述標(biāo)準(zhǔn)以上的大型煤炭加工轉(zhuǎn)化項目，須報經(jīng)國家發(fā)改委核準(zhǔn)。
此外，發(fā)改委還要求對取水量已達到或超過控制指標(biāo)的地區(qū)，暫停審批煤化工項目新增取水；對不符合產(chǎn)業(yè)政策等規(guī)定的煤化工項目，一律不批準(zhǔn)用地，不得發(fā)放貸款，不得通過資本市場融資，嚴格防止財政性資金流向產(chǎn)能過剩的煤化工項目。
在這份通知中對當(dāng)時煤化工投資狀況進行了概述：當(dāng)時全國在建和已批待建煤化工項目新增用煤已超過億噸，各地規(guī)劃擬建項目新增用煤總量還有幾億噸。
商業(yè)化前景趨明
雖然多數(shù)煤制油項目不被認可，但是神華集團的相關(guān)項目卻被作為國家能源戰(zhàn)略的重要組成部分，獲得了政府支持，這也使得神華鄂爾多斯的煤制油項目得以在商業(yè)化運作上爭取進展。
近日，神華集團透露，神華煤制油項目已開始商業(yè)化運作并實現(xiàn)盈利，今年將基本達到100萬噸/年的設(shè)計產(chǎn)能，按照《成品油市場管理辦法》，只要符合國家產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的汽油和柴油年生產(chǎn)量在50萬噸以上的煉油企業(yè)，就可以申請成品油批發(fā)經(jīng)營資格。這意味著神華這家煤炭企業(yè)通過煤制油項目，進入了成品油零售市場。
今年5月，神華西北油化品銷售有限公司正式成立，該公司將主要負責(zé)神華在西北地區(qū)所生產(chǎn)的油品、化學(xué)品的統(tǒng)一營銷。據(jù)神華鄂爾多斯煤制油公司相關(guān)負責(zé)人對媒體透露，隨著該公司在鄂爾多斯首家加油站投入市場，神華集團還將在內(nèi)蒙古以及周邊省份擴張，發(fā)展一批自有加油站。
這令眾多的煤化工企業(yè)看到了煤制油的商業(yè)化前景。不過，對于他們而言，在考慮煤制油市場之外，首先還要考慮煤制油現(xiàn)實的經(jīng)濟性，這主要取決于煤制油與石油的比價關(guān)系。按照南非Sasol公司在2006年的預(yù)計，煤制油（間接液化）的盈虧平衡點是國際原油價格45美元/桶。而于娃麗則認為，如果石油價格120美元/桶以上，就具有好的經(jīng)濟性，如果低于80美元/桶，則缺乏經(jīng)濟性，而對于一些大型煤炭企業(yè)而言，集團化有規(guī)模優(yōu)勢，成本又有進一步低的可能性。
對于技術(shù)已經(jīng)相對成熟的煤制天然氣而言，問題則又是另外一個，那就是氣價與管道問題。
現(xiàn)在地方在建和擬建的煤制天然氣項目雖無準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，但數(shù)量應(yīng)當(dāng)是十分巨大的，而已獲得國家發(fā)改委核準(zhǔn)的煤制天然氣項目包括大唐內(nèi)蒙古克旗、大唐遼寧阜新、匯能內(nèi)蒙古鄂爾多斯和新疆慶華煤制氣項目，總產(chǎn)能合計年產(chǎn)110億立方米。煤炭科學(xué)研究總院北京煤化工研究分院副院長陳亞飛在接受媒體采訪時表示，從可研報告來看，目前煤制天然氣項目都是虧損的。他們所遇到的問題，主要是在天然氣價格和管道運輸上。
以新疆為例，中國管道商務(wù)網(wǎng)數(shù)據(jù)，新疆地區(qū)在建、擬建煤制天然氣項目30多個，年產(chǎn)能超過1500億立方米；其中慶華集團、新汶礦業(yè)、中電投等企業(yè)的20個煤制氣項目已列入新疆自治區(qū)“十二五”規(guī)劃，其產(chǎn)能合計767億立方米，這樣數(shù)量的天然氣需要外送，則必須通過管道。但是，該地區(qū)距離消費市場遠、運輸路徑長，如果企業(yè)自建管道，投入高，投資回收周期長，盈利將很難保證；因此，借助中石油、中石化管道將是煤制天然氣輸送的主要方式。
但是，中債資信煤炭行業(yè)分析師劉曉豐表示，“雖然總體看管道建設(shè)規(guī)模將基本可滿足煤制天然氣輸送需要，但由于天然氣管道存在的高度壟斷性，煤制天然氣企業(yè)運營也將受到一定制約。”因此，目前眾多大型能源企業(yè)進入煤制氣，更多還是基于天然氣的需求前景和較富吸引力的價格改革預(yù)期。